Accelerare la crescita di un’impresa non significa solo aumentare il fatturato: significa costruire una strategia chiara, entrare in nuovi mercati, creare valore e mettere in sicurezza ogni operazione di acquisizione o di crescita esterna.
Interexco, studio di commercialisti con sede a Parigi, accompagna dirigenti, gruppi e investitori esteri nello sviluppo di un’attività redditizia e duratura, dall’inquadramento strategico all’integrazione post-acquisizione, passando per la due diligence finanziaria, legale, giuslavoristica e fiscale (IFRS, prezzi di trasferimento, fiscalità transfrontaliera).
Perché una strategia di sviluppo strutturata è indispensabile
- Crescita organica e crescita esterna: unire lancio di prodotti, apertura di nuovi canali e operazioni di fusione e acquisizione per conquistare quote di mercato e un vantaggio competitivo.
- Controllo finanziario rigoroso: quantificazione dei costi, scenari di finanziamento, struttura debito/equity con la tua banca e i tuoi partner.
- Governance internazionale: sicurezza dei dati, norme locali, reporting di gruppo e interazioni tra più paesi.
- Riduzione dei rischi e delle difficoltà di esecuzione: processo chiaro, tappe, controlli, due diligence e informazioni affidabili per le decisioni.
La nostra offerta « Strategia di crescita »: dall’idea all’integrazione
Definizione strategica e targeting mirato
- Definizione degli obiettivi: obiettivo di crescita organica, operazione di crescita esterna (build-up, acquisizione, fusione, aggregazione), ingresso in un nuovo mercato.
- Criteri e selezione delle target: settore, dimensioni, margini, sinergie, aspetti HR/IT, esposizione internazionale.
- Mappatura delle risorse e del quadro operativo: team, competenze, organizzazione, integrazione degli strumenti (ERP, BI, tecnici).
Ricerca e sourcing
- Ricerca on-market e off-market in Francia, individuazione delle entità pertinenti, screening dei dirigenti e dei fornitori chiave.
- Valutazione preliminare del prezzo, esame della struttura dell’operazione (asset deal/share deal), coerenza e sostenibilità finanziaria
Due diligence e audit (finanziario, legale, giuslavoristico, fiscale)
- Esame di costi, rischi, contratti, personale/paghe, contenziosi, conformità GDPR/IT, qualità del patrimonio e degli attivi.
- Allineamento IFRS, contabilità delle filiali, controllo interno, coerenza dei KPI.
- Note di esperti e consulenza mirata: aspetti bancari, clausole di garanzia, soluzioni di finanziamento.
Negoziazione, strutturazione e acquisizione
- Term sheet, acquisto/vendita, garanzie, aggiustamenti di prezzo (earn-out, effetto cassa), governance all’interno del gruppo.
- Acquirente supportato dai nostri esperti M&A: argomentazioni, information pack, attività della target, operazione pianificata nei tempi.
Integrazione post-deal e creazione di valore
- Primi 100 giorni: piano chiavi in mano, IT, finanza, HR, legale, acquisti, fornitori.
- Armonizzazione IFRS/Local GAAP, consolidamento, controllo del budget, gestione della liquidità e riduzione del rischio di insuccesso.
- Realizzazione delle sinergie di ricavi e di costi, successo del progetto grazie a un controllo basato sui KPI e a un’offerta adatta ai clienti.
Per chi? (PMI, imprese di medie dimensioni, grandi clienti, filiali e acquirenti internazionali)
- Imprese francesi che vogliono rafforzare la propria posizione regionale o nazionale e sviluppare una nuova offerta.
- Società quotate o non quotate che preparano l’acquisizione di un’entità in Francia o in Europa.
- Gruppi internazionali che desiderano acquisire una società francese (o viceversa) e mettere in sicurezza l’integrazione.
- Fondi/family office: tesi di investimento, prospettive strategiche, build-up seriali.
Come lavoriamo: un metodo adatto alle tue sfide
- Preparare e inquadrare: diagnosi strategica, definizione degli obiettivi, targeting per settore e mercato.
- Individuare e qualificare: pipeline di target, scorecard, prioritizzazione, primi contatti con i dirigenti.
- Analizzare e mettere in sicurezza: due diligence finanziaria, legale, giuslavoristica e fiscale; scenari, finanziamento, vantaggio strategico.
- Decidere e concludere: term sheet, SPA, controllo del closing, operazione di acquisizione/incorporazione.
- Integrazione ed esecuzione: piano post-merger, PMO, sinergie, comunicazione interna, gestione del cambiamento, monitoraggio dei KPI.
Il nostro approccio distintivo sul mercato: pragmatismo, tempi rispettati, documenti bilingui per l’internazionale e reporting IFRS al gruppo.
I risultati che fanno la differenza
- Tesi di crescita e roadmap della strategia di sviluppo.
- Data room e information pack (finanza/operazioni/IT), memo di due diligence e note legali/giuslavoristiche.
- Modello finanziario (LBO/DCF/multipli), scenari, analisi di sensitività , covenant.
- Playbook di integrazione (100 giorni), schede chiave, matrice delle sinergie, comitato organizzativo e piano di controllo.
Dimensione internazionale e conformità (IFRS, fiscalità transfrontaliera)
- Strutturazione finanziaria, reporting di gruppo, consolidamento multi-paese.
- Fiscalità internazionale: prezzi di trasferimento, scambi infragruppo, condizioni contrattuali, diritto locale.
- Aspetti giuslavoristici: armonizzazione dei contratti, mobilità , relazioni con i dipendenti, dialogo con le rappresentanze.
- IT e tecnologia: interoperabilità degli strumenti, cybersicurezza, sicurezza dei dati.
Casi d’uso
- Operazione di crescita esterna in Europa: build-up industriale per conquistare quote di mercato e creare nuove fonti di crescita.
- Fusione per incorporazione in Francia: allineamento legale, HR, IT, controllo finanziario e integrazione senza interruzioni del servizio.
- Acquisizione di un concorrente e-commerce: ricerca off-market, selezione della target, strutturazione con la banca, passaggio logistico di successo.
- Aggregazione tecnologica: integrazione di prodotti e proprietà intellettuale, gestione dei rischi contrattuali.
Vantaggi concreti per dirigenti e investitori
- Un percorso di crescita leggibile e controllabile, con successo misurabile tramite KPI.
- Una soluzione adatta alla tua organizzazione: governance, comitati, PMO.
- Riduzione dei costi nascosti e attenzione agli aspetti umani.
- Un’acquisizione di successo: sinergie quantificate, calendario realistico, trasferimento del know-how.
FAQ: le domande che ci vengono poste più spesso
Qual è la differenza tra crescita organica e crescita esterna?
La prima si basa sulle tue risorse interne; la seconda su un’operazione di acquisizione, fusione o rilevamento di una società target.
Come preparare il mio progetto di acquisizione?
Con un inquadramento strategico, criteri di selezione, un calendario, poi una due diligence finanziaria, legale e giuslavoristica e un piano di integrazione.
Quali banche e partner coinvolgere?
Dipende dal tipo di progetto: debito senior/unitranche, mezzanino, equity, aiuti pubblici. Coordiniamo il tutto con i tuoi consulenti.
Parliamo della tua strategia di sviluppo
Pronto a passare da un’intenzione a un’operazione di crescita concreta?
Contatta Interexco per una soluzione adatta: inquadramento strategico, ricerca delle target, due diligence finanziaria/legale/giuslavoristica, strutturazione e acquisizione, integrazione e controllo IFRS.
In Francia e a livello internazionale, trasforma le tue ambizioni in un successo duraturo con un partner esperto di crescita e di mercati.