Audit di acquisizione

In Interexco, studio di commercialisti a Parigi, sappiamo che una transazione è una fase decisiva per un’impresa, che si tratti di un’acquisizione, di una cessione, di una fusione o di un progetto di investimento. In questo contesto, l’audit di acquisizione e la due diligence finanziaria sono molto più di una verifica: sono un processo strutturato che permette di individuare i rischi, analizzare gli elementi chiave e trasformare un’operazione complessa in una vera opportunità strategica.

Il nostro servizio di audit di acquisizione e due diligence è pensato per offrire a dirigenti, investitori, gruppi internazionali e start-up una visione chiara, affidabile e documentata della situazione finanziaria della società target. Grazie al nostro approccio, disponi delle informazioni necessarie per negoziare in modo efficace, valutare il valore reale della target, mettere in sicurezza il tuo patrimonio netto e rassicurare i tuoi partner finanziari.

• Garantire la sicurezza della transazione anticipando i rischi finanziari e fiscali.
• Offrire all’acquirente e al venditore una base solida e ragionevole per la determinazione del prezzo.
• Preparare la futura integrazione anticipando le esigenze di finanziamento, di management e di organizzazione.
• Rafforzare la credibilità del progetto presso banche e investitori.

La due diligence finanziaria è una fase imprescindibile in ogni operazione di crescita esterna. Non si limita a una semplice verifica: è un processo strutturato in più fasi, che mira a offrire una comprensione approfondita dei punti di forza e di debolezza di una target.

• Individuare i rischi nascosti, siano essi finanziari, legali o fiscali.
• Verificare la coerenza del conto economico, dello stato patrimoniale storico, dei flussi di cassa e del capitale circolante normativo.
• Fornire a dirigenti e investitori una relazione dettagliata, che include punti di attenzione, elementi chiave e raccomandazioni.
• Offrire una visione economica e finanziaria affidabile, indispensabile per qualsiasi decisione di acquisto o di vendita.

Ogni impresa ha sfide specifiche. Una scale-up in forte crescita dovrà mettere in sicurezza i propri dati contabili e prevedere un finanziamento adeguato. Una PMI in fase di cessione dovrà rassicurare i potenziali acquirenti con una presentazione chiara dei propri numeri. Un gruppo internazionale avrà bisogno di una relazione in inglese, conforme ai principi IFRS, per convincere i propri partner e investitori esteri.

Il nostro studio di commercialisti a Parigi applica una metodologia collaudata che garantisce un’analisi completa e una restituzione chiara.

Fase 1: definizione del perimetro e comprensione del contesto

Ogni incarico inizia con la definizione precisa del perimetro dell’operazione: obiettivi strategici, tipo di transazione, aspettative dell’acquirente o del venditore. Analizziamo il contesto del settore e le sfide economiche per adattare il nostro approccio.

Fase 2: raccolta ed esame dei dati

Procediamo a una raccolta completa dei dati: stato patrimoniale storico, conti economici, flussi di cassa, impegni contrattuali, aspetti legali e fiscali. Questo esame dei documenti costituisce la base della nostra analisi.

Fase 3: analisi degli indicatori finanziari ed economici

Svolgiamo le attività chiave:

• Rettifiche dell’EBITDA e aggiustamento dell’indebitamento netto.
• Calcolo e analisi del capitale circolante normativo e della sua coerenza con il settore.
• Valutazione della redditività e del valore delle attività e delle passività.
• Verifica degli impegni legali e fiscali.

Fase 4: individuazione dei rischi e delle opportunità

Individuiamo i punti di attenzione e valutiamo le opportunità di crescita. L’obiettivo è dare ai nostri clienti una visione chiara dei potenziali impatti sul prezzo, sulle condizioni dell’operazione e sulla negoziazione.

Fase 5: restituzione e relazione dettagliata

Consegniamo una relazione chiara, con una presentazione strutturata dei risultati, esempi concreti e raccomandazioni. Questo documento è uno strumento di negoziazione e un supporto decisionale per l’acquirente o l’investitore.

Un audit di acquisizione di successo si basa su un’analisi tecnica approfondita:

• EBITDA rettificato per riflettere la performance reale.
• Aggiustamento dell’indebitamento netto per mettere in sicurezza il calcolo del prezzo di acquisizione.
• Capitale circolante normativo per anticipare il fabbisogno di capitale circolante.
• Esame dello stato patrimoniale storico e proiezione della liquidità futura.
• Valutazione degli impegni fiscali e legali.
• Analisi delle pratiche di management e della qualità dell’informazione finanziaria.
• Controlli relativi alla procedura KYC e alla lotta al riciclaggio.

Queste attività permettono di mettere in sicurezza la transazione e di ottenere una visione consolidata delle performance finanziarie.

Il nostro servizio di due diligence finanziaria mira a:

• Individuare i rischi per evitare brutte sorprese dopo l’acquisizione.
• Dare a venditore, acquirente e partner una base comune di discussione.
• Offrire una comprensione chiara degli elementi chiave: attivo, passivo, patrimonio netto, prezzo e condizioni della transazione.
• Rafforzare la credibilità del tuo progetto presso banche, partner e investitori.
• Facilitare la negoziazione fornendo argomenti solidi e documentati.

Accompagniamo tutti i tipi di operazioni:

• Acquisizione strategica o crescita esterna,
• Cessione di una filiale, di partecipazioni o di beni,
• Vendita parziale o totale di un’attività,
• Raccolta di capitali e ingresso di nuovi investitori,
• Operazioni complesse di fusione o di riorganizzazione.

Ogni tipo di progetto beneficia di un approccio su misura, adatto alle esigenze specifiche dell’impresa e dei partner finanziari.

Interveniamo in Francia e all’estero, per gruppi esteri presenti a Parigi, investitori internazionali e PMI francesi. Le nostre relazioni bilingui in inglese e francese facilitano la comunicazione tra tutte le parti coinvolte.

Rispettiamo i principi contabili locali e gli IFRS, tenendo conto delle specificità del settore (tech, retail, servizi, industria).

• Uno studio di commercialisti riconosciuto, con sede a Parigi.
• Un team di esperti dedicato all’audit di acquisizione e alla due diligence finanziaria.
• Una metodologia chiara, una restituzione leggibile e raccomandazioni concrete.
• La capacità di preparare i tuoi progetti, verificare le tue informazioni e trasformare ogni operazione in un’opportunità.

1. Che cos’è una due diligence finanziaria?
È un processo di analisi che permette di individuare i rischi, valutare gli elementi chiave e mettere in sicurezza una transazione.

2. Qual è la differenza tra una revisione legale e un audit di acquisizione?
La revisione legale è imposta dalla legge e mira a certificare i conti. L’audit di acquisizione, invece, è uno strumento strategico per mettere in sicurezza un investimento.

3. Quali rischi finanziari e fiscali vengono individuati?
Riguardano l’indebitamento netto, il capitale circolante normativo, gli impegni legali e fiscali, l’affidabilità delle informazioni e la redditività reale.

4. Quanto costa una due diligence?
Il prezzo dipende dal tipo di transazione, dalle dimensioni della target e dal perimetro della relazione richiesta.

5. Quanto dura il processo?
A seconda della complessità dell’operazione, la due diligence può durare da alcune settimane a diversi mesi.

6. Perché affidare questo incarico a uno studio a Parigi?
Perché uno studio contabile locale, esperto e indipendente come Interexco ti offre una competenza affidabile, conforme alle regole di legge e adatta al contesto economico francese.

Stai preparando un’acquisizione, una cessione o una transazione strategica?
Rivolgiti a Interexco, studio di commercialisti a Parigi, per realizzare una due diligence finanziaria indipendente ed efficace.

I nostri esperti ti accompagnano per mettere in sicurezza le tue transazioni, analizzare gli elementi chiave, individuare i rischi e trasformare i tuoi progetti in vantaggi competitivi duraturi.